SECURE 2.0—Donc, à propos de cette contribution Roth de l'employeur…

À présent, tout le monde sait bien que SECURE 2.0 a été promulguée le 29 décembre 2022. L'une des dispositions de SECURE 2.0 est l'article 604, une disposition de collecte de fonds qui permet aux participants au régime de choisir de faire financer toutes les cotisations patronales entièrement acquises à un régime à cotisations définies créé sous le nom de Roth à des fins fiscales. Un participant qui fait un tel choix devra payer de l'impôt sur les cotisations, mais évitera l'impôt sur les distributions admissibles de capital et de revenu. (Une distribution qualifiée est une distribution effectuée après l'âge de 59 ans et demi, au décès ou en raison d'une invalidité, mais seulement après que le participant a eu - ou est réputé avoir eu - un compte Roth dans le régime pendant au moins cinq ans).

La date d'entrée en vigueur de cette nouvelle disposition ambitieuse était, étonnamment, la date de promulgation de SECURE 2.0. Beaucoup ont accueilli favorablement cette disposition, notamment les conseillers financiers qui aident les clients à gérer leur situation fiscale. Cependant, comme nous le verrons ci-dessous, nonobstant la date d'entrée en vigueur immédiate de cette disposition, il est peu pratique et déconseillé d'envisager d'initier les cotisations de l'employeur Roth à ce stade.

Donc, comme ceux d'entre nous qui attendent avec impatience la prochaine saison de notre émission préférée, nous devons nous asseoir et attendre patiemment que ce processus se déroule. Pourquoi tant d'hésitation, me demanderez-vous ? Eh bien, nous voyons plusieurs obstacles qui doivent être surmontés avant que les cotisations patronales Roth puissent être mises en œuvre de manière pratique et efficace.

Les cotisations patronales Roth n'ont pas besoin d'être disponibles dans tous les régimes - le promoteur du régime doit choisir d'autoriser le choix Roth pour les cotisations patronales dans son régime. Alors que de nombreux employeurs, sinon tous, auront ou devront ajouter une disposition Roth 401 (k) en 2024 pour permettre aux employés gagnant plus de 145 000 $ de contribuer des contributions de rattrapage, cela ne signifie pas nécessairement qu'ils souhaitent étendre davantage les élections Roth. englober les cotisations patronales.[1]

Étant donné que nous n'avons aucune indication de l'IRS sur cette disposition, nous ne savons pas si elle sera facile ou complexe à administrer, ni même si elle sera disponible dans tous les régimes à cotisations définies avec cotisations de l'employeur (tels que les non-401(k ) régimes d'intéressement). Nous ne savons pas encore quelle flexibilité ou inflexibilité sera accordée à l'employeur dans les orientations. En bref, nous ignorons terriblement comment tout cela se déroulera.

Toutes ces inconnues posent un problème évident : quelle sera la charge administrative liée à l'offre de cette option ? Bien que la cotisation de l'employeur soit déductible pour l'employeur, qu'elle soit attribuée au compte du participant sur une base avant ou après impôt, la façon dont le choix affectera l'administration fiscale du participant qui choisit est totalement incertaine. Le résultat : il n'y a aucune incitation financière pour l'employeur à offrir l'option, et beaucoup de questions sur l'effet sur les employés auxquelles l'employeur devra répondre… sans réponses disponibles. Pendant ce temps, il existe un outil qui existe depuis plus d'une décennie et qui peut atteindre le même résultat dans un plan 401 (k) ou 403 (b) - un roulement Roth dans le plan. Cette disposition permet des conversions Roth sans l'incertitude qui en découle.[2]

Considérez les problèmes administratifs suivants :

Une fois que le promoteur du régime décide d'autoriser les cotisations de l'employeur Roth, la balle revient au camp des participants. Comment un participant volontaire ferait-il ce choix ? Alors que de nombreux plans 401 (k), sinon la plupart, proposent des élections en ligne, l'ajout de cette nouvelle option en ligne nécessite une programmation. Même la modification d'un formulaire d'élection papier demande du temps et des efforts, en particulier lorsque personne ne sait ce que l'élection doit dire et divulguer. Même la création, la distribution et la collecte de ces choix ajoutent une étape administrative pour le promoteur du régime qui peut ou non être facilement effectuée. Et, bien sûr, si l'élection d'un participant est manquée dans le processus, nous avons maintenant une situation où cette erreur doit être corrigée… insérez le drame EPCRS ici (ce qui est encore plus problématique, car nous n'avons aucune idée de ce que l'IRS exigerait pour un bon correction).

Ce qui nous amène à la question de savoir comment cette élection serait gérée pour tout employeur qui finance sa cotisation patronale sur la base de la masse salariale. Ces élections pour Roth sont-elles permanentes pour l'année du plan, ou peuvent-elles être modifiées au cours de l'année dans les deux sens ? L'employeur peut-il limiter ce nombre de ces changements à quelque chose de moins fréquent que les modifications normales des élections de report ? Un participant peut-il choisir de n'avoir qu'une partie des cotisations de son employeur sous forme de montants Roth ? (Imaginez le plaisir administratif s'il y a une élection qui dit que x % d'une contribution de l'employeur ou que seules les contributions jusqu'à $y seront Roth, le solde étant versé sous forme de fonds avant impôt).

Nous avons eu pas mal de discussions à ce sujet ici dans le Nerd Herd connu sous le nom de Ferenczy Law. Il existe en théorie deux méthodes par lesquelles cela pourrait être géré d'un point de vue fiscal. Selon celui qui est choisi par l'IRS dans ses directives, cela peut conduire à la méthode d'élection des participants discutée dans l'obstacle 2 ci-dessus.

Option 1 : L'employeur peut être tenu de refléter la contribution imposable de l'employeur Roth sur le formulaire W-2 du participant pour l'année. Selon cette option, le promoteur du régime dirigerait le dépôt des cotisations Roth directement vers une nouvelle source, comme le compte de cotisation non élective Roth. (Nous discuterons de cet obstacle technologique ci-dessous.) Ensuite, l'employeur devra déclarer le montant à son fournisseur de paie d'une manière qui ne confond pas ce montant imposable avec les salaires réguliers ou les reports de salaire ou d'autres montants de l'employeur.

Si le montant est d'abord déclaré sur un formulaire W-2, par opposition à un «talon» de paie, il n'y a aucune possibilité de retenir l'impôt sur le revenu sur la contribution. Ainsi, le participant aura une charge fiscale le 15 avril de l'année suivante qui n'était pas prévue avec retenue d'impôt, à moins que le participant ait eu la prévoyance de prélever une retenue supplémentaire sur son salaire normal, ou ait effectué un paiement d'impôt estimé. Il en résultera probablement que le participant n'aura pas suffisamment d'impôts retenus et pourra être frappé au moment des impôts d'une pénalité pour paiement insuffisant et d'une obligation de payer les impôts estimés de manière prospective sur une base trimestrielle.

La déclaration de ces montants sur le formulaire W-2 nécessiterait une modification du système de paie utilisé par l'employeur, ainsi que du système du comptable. Plus de besoins de programmation, plus de possibilités d'erreurs de classification, plus besoin de communications très claires pour s'assurer que l'argent se retrouve là où il est censé aller.

Option 2 : Déclarez le montant imposable sur le formulaire 1099R à la fin de l'année. Les doigts croisés c'est là que nous nous retrouvons. Cette option s'ajoute au roulement Roth déjà existant dans le plan mentionné ci-dessus. La cotisation de l'employeur serait versée au compte de cotisation de l'employeur avant impôt du régime. Le système d'enregistrement mettra alors en œuvre le choix du participant de la même manière qu'il le fait lorsqu'un roulement Roth dans le plan est choisi : transférez les fonds sur le compte de cotisation de l'employeur Roth et émettez un formulaire 1099-R à la fin de l'année pour les impôts de l'employé. Avec cette option, nous n'avons pas à traiter avec le fournisseur de paie ni à confondre l'employeur avec la procédure de dépôt.

Bien que cette option facilite la déclaration du régime, elle est loin de résoudre le problème de la préparation du participant à la ponction fiscale de fin d'année.

Il serait bon de croire qu'un participant suffisamment sophistiqué pour faire ce choix comprendrait également l'impact fiscal que l'élection aura le 15 avril. D'après notre expérience, cependant, cela peut être un peu trop Pollyanna-ish. Bon nombre des participants intéressés par Roth sont de jeunes travailleurs qui ont été informés que Roth est le moyen d'éviter les impôts sur les accumulations de revenus de prestations, qui sont importantes lorsque l'argent est dans un régime depuis longtemps (comme, de la vingtaine à vos 60 ans). Il n'est pas axiomatique que ces mêmes personnes comprennent comment leurs impôts annuels sont calculés et comment l'élection de Roth les impactera.

Quelle que soit l'option, nous devons également tenir compte de l'impact pour les fournisseurs de services du plan. De nombreux régimes définissent la rémunération aux fins du régime comme une rémunération W-2 ou une rémunération en vertu de l'article 3401 (a) du Code fiscal interne. La manière dont ce montant imposable est indiqué sur le formulaire W-2 et dont il est traité à des fins de déclaration peut compliquer le remplissage du formulaire de recensement par les employeurs, ce qui augmente le risque d'erreur. La rémunération est déjà plus un défi que ne le pensent de nombreux employeurs (nous voyons cela comme un problème EPCRS à maintes reprises) ; cela compliquera encore plus.

Éclaboussé à travers tous les obstacles ci-dessus est un thème récurrent : la programmation et la systématisation. Ce nouveau choix touche toutes sortes de systèmes qui ne peuvent pas être mis à jour à temps pour qu'un tel choix soit fait - même si nous avions des conseils - pour les fonds de l'employeur versés dans les régimes pour les années de régime 2023.

Premièrement, nous avons les systèmes de paie qui devront être mis à jour pour tenir compte de ce choix et pour calculer correctement les retenues d'impôt. Le système de paie devra préparer un rapport gouvernemental approprié sur la retenue et les formulaires W-2, ainsi que les informations nécessaires à l'employeur et aux autres prestataires de services pour le recensement annuel. Le développement de ces modifications du système prendra beaucoup de temps et ne pourra même pas commencer tant que l'IRS n'aura pas fourni d'orientations sur la manière dont cette élection doit être gérée d'un point de vue opérationnel et fiscal.

Deuxièmement, il y a les mises à jour évidentes des archives. Les archivistes devront créer de nouvelles tranches de sources d'argent pour chaque type de contribution de l'employeur. Cela ne signifie pas simplement ajouter une installation pour que les bonnes sommes soient déposées dans les bonnes catégories. Cela signifie programmer de nouveaux rapports pour les employeurs et les participants. Il y a aussi la question de la nécessité éventuelle de créer un mécanisme pour traiter ces cotisations de l'employeur Roth comme une conversion dans le régime, plutôt que comme une source de perfusion différente. Et, enfin, les archivistes devront réviser leurs rapports sur le formulaire 1099-R. Encore une fois, toute cette programmation prend beaucoup de temps et d'efforts et ne peut même pas commencer tant que le gouvernement ne nous a pas dit quel est le "résultat correct" de tous ces efforts.

Et - last but not least - les TPA du monde ont besoin de systèmes pour refléter ces montants versés au plan, les déclarer correctement sur le formulaire 5500 et faire tout ce qui est nécessaire pour remplir tous les petits coins et recoins administratifs.

Ce n'est pas notre façon de nous plaindre d'une situation sans offrir de recommandations, et ce FlashPoint ne fait pas exception.

D'abord et avant tout, nous ne disons pas que cette disposition doit être évitée à tout jamais. De nombreux participants voudront profiter de la possibilité de payer des impôts maintenant et d'éviter des taux plus élevés plus tard. Il existe de nombreux planificateurs successoraux et conseillers financiers qui attendent d'aider leurs clients à faire des plans plus audacieux pour leur avenir financier. Ce que nous disons, c'est que la date d'entrée en vigueur immédiate de cette disposition a été mal conçue par le Congrès.

Notre principale recommandation estne saute pas le pistolet . Ce n'est pas quelque chose qui devrait être institué avant que nous connaissions les règles et les systèmes de fourniture.Résister à l'envie être le premier sur votre bloc à avoir ce nouveau jouet brillant. N'instituez pas cette disposition en 2023. Attendez que toutes les pièces soient en place : les directives du gouvernement qui nous permettront à tous de savoir comment y parvenir, les systèmes de paie pour nous permettre de mettre l'argent dans les bons compartiments et d'informer les deux l'employeur et les participants de ce qui a été fait, les systèmes de tenue de dossiers pour s'assurer que les élections peuvent être administrées et que l'argent peut être classé correctement, et les procédures administratives pour superviser raisonnablement l'ensemble du processus.

En attendant, que vous soyez un employeur ou un fournisseur de services, commencez à réfléchir aux options et à la manière dont elles pourraient être mises en œuvre dans votre domaine. Déterminez si vos participants seront intéressés ; peut-être sonder le public, pour ainsi dire, pour voir si quelqu'un tremble dans sa chaise avec une grande anticipation. Réfléchissez à vos besoins probables en tant que promoteur de régime ou fournisseur de services.

Notes de bas de page

[1]Recherchez un Flash à venir spécifiquement sur les changements et les défis de la contribution de rattrapage.[2]Gardez à l'esprit que selon le document de recherche de Vanguard, "How America Saves 2022", parmi les régimes de retraite qui offrent Roth 401 (k), seuls 15% des participants utilisent cette fonctionnalité et seulement 4% utilisent la disposition de roulement Roth intégrée lorsque offert.

Alison J. Cohen, Esq., CPC, est associée au Ferenczy Benefits Law Center LLP.

Les opinions exprimées sont celles de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de l'ASPPA ou de ses membres.

©2023, Ferenczy Benefits Law Center LLP. Utilisé avec permission. L'original est apparu ici.